Mathematisches Kolloquium
Am Donnerstag, 22. Oktober 2015, um 16:30 Uhr spricht
Wolfgang Runggaldier
(Universität Padova)
im Hörsaal A027 über das Thema
On classical and restricted impulse stochastic control for the exchange rate.
Zusammenfassung: We consider the applied problem that a Central Bank may face when trying to optimally control the exchange rate by using two non-excluding tools: direct intervention in the foreign exchange market and indirect intervention by choosing the domestic interest rate levels. Its mathematical formulation leads to a mixed classical impulse stochastic control problem: impulse and continuously acting controls. We present a fully analytic solution approach and illustrate numerically the behavior of optimal solution for various values of the parameters in the model.
Alle Interessierten sind hiermit herzlich eingeladen. Eine halbe Stunde vor dem Vortrag gibt es Kaffee und Tee im Sozialraum (Raum 448) im 4. Stock.
Treffpunkt zum Abendessen um 18.00 Uhr wird noch bekannt gegeben.